Αγορές Χρήματος και Κεφαλαίου - Open Courses (LOXR101)

Εισαγωγή & Ορισμοί, Διεθνείς αγορές ομολόγων – Eurobond markets, Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας, Credit Default Swaps, Δομημένα Ομόλογα, Ομόλογα Καταστροφής. Διαπραγμάτευση Ομολόγων, Αποδόσεις Ομολόγων, Η καμπύλη των τρεχόντων & προθεσμιακών επιτοκίων, Τιμολόγηση Ομολόγων, Τιμολόγηση με μη-σταθερά προεξοφλητικά επιτόκια, απόδοση και κίνδυνος χαρτοφυλακίου, διαφοροποίηση κινδύνου, αποδοτικά χαρτοφυλάκια, καμπύλη ελάχιστου κινδύνου, θεωρία χαρτοφυλακίου (Portfolio Theory) Markowitz, παραδείγματα, Ανταλλαγή Επιτοκίων, Arbitrage Επιτοκίων, Συγκριτικό Πλεονέκτημα, Ανταλλαγή Συναλλάγματος, Χρήση swap επιτοκίων & συναλλάγματος, Τράπεζες, Αποτίμηση ανταλλαγών επιτοκίου & συναλλάγματος, παραδείγματα, Χρηματιστήριο Παραγώγων, Προϊόντα, Futures & Forwards – Διαπραγμάτευση, Επενδύσεις και στρατηγικές κάλυψης κινδύνου, Options στο ΧΠΑ, Διαπραγμάτευση, Παραδείγματα, Προϊόντα σε συνάλλαγμα, Τιμολόγηση Συμβολαίων Δικαιωμάτων Προαίρεσης, Binomial Trees, χρηματοοικονομικό σύστημα, ΙPOs, συμμετρικές και μη θεωρίες πληροφόρησης, οργανωμένες αγορές, ΧΑ, εισαγωγή κινητών αξιών στις αγορές του ΧΑ, υποχρεώσεις ενημέρωσης και διαφάνειας στην κεφαλαιαγορά, κατάχρηση αγοράς και εποπτεία, επιτροπή κεφαλαιαγοράς, το Χρηματιστήριο Αθηνών, Αποτίμηση και Ανάλυση, Τεχνική Ανάλυση, Προϋποθέσεις, Μορφές, Εμπειρικός Έλεγχος, Τεστ συσχέτισης & πρόσημων, Εποχικά φαινόμενα, Φαινόμενα Κεφαλαιοποίησης, P/BV, Ρ/Ε, Μελέτες γεγονότων, Αντίδραση επενδυτών σε πληροφορίες, Επανάληψη και συμπεράσματα

Αντικειμενικοί στόχοι του μαθήματος είναι οι εξής:

•  Να αναπτυχθούν και παρουσιαστούν οι βασικές λειτουργίες των αγορών χρήηματος και κεφαλαίου
•  Να συζητηθεί και παρουσιαστεί με πρακτικά παραδείγματα το πλαίσιο λειτουργίας των αγορών ομολόγων, των αγορών μετοχών, και των αγορών παραγώγων συμβολαίων
•  Να παρουσιαστούν υποδείγματα αποτίμησης χρηματοπιστωτικών μέσων στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου
•  Να συζητηθεί η έννοια, και σημασία, της αποτελεσματικής λειτουργίας των αγορών και η ανάλυση των ιδιοτήτων που πρέπει να πληρούνται για την ύπαρξη της
•  Να παρουσιαστεί ή έννοια και ο υπολογισμός του κινδύνου και της απόδοσης χαρτοφυλακίων

Με το πέρας του μαθήματος ο εκπαιδευόμενος αναμένεται να γνωρίζει τα εξής:

•  Eurobond markets, Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας, Credit Default Swaps, Δομημένα Ομόλογα, Ομόλογα Καταστροφής. Διαπραγμάτευση Ομολόγων, Αποδόσεις Ομολόγων, Η καμπύλη των τρεχόντων & προθεσμιακών επιτοκίων, Τιμολόγηση Ομολόγων, Τιμολόγηση με μη-σταθερά προεξοφλητικά επιτόκια, απόδοση και κίνδυνος χαρτοφυλακίου, διαφοροποίηση κινδύνου, αποδοτικά χαρτοφυλάκια, καμπύλη ελάχιστου κινδύνου, θεωρία χαρτοφυλακίου (Portfolio Theory) Markowitz, παραδείγματα, Ανταλλαγή Επιτοκίων, Arbitrage Επιτοκίων, Συγκριτικό Πλεονέκτημα, Ανταλλαγή Συναλλάγματος, Χρήση swap επιτοκίων & συναλλάγματος, Τράπεζες, Αποτίμηση ανταλλαγών επιτοκίου & συναλλάγματος, παραδείγματα, Χρηματιστήριο Παραγώγων, Προϊόντα, Futures & Forwards – Διαπραγμάτευση, Επενδύσεις και στρατηγικές κάλυψης κινδύνου, Options στο ΧΠΑ, Διαπραγμάτευση, Παραδείγματα, Προϊόντα σε συνάλλαγμα, Τιμολόγηση Συμβολαίων Δικαιωμάτων Προαίρεσης, Binomial Trees, χρηματοοικονομικό σύστημα, ΙPOs, συμμετρικές και μη θεωρίες πληροφόρησης, οργανωμένες αγορές, ΧΑ, εισαγωγή κινητών αξιών στις αγορές του ΧΑ, υποχρεώσεις

Δεν απαιτούνται.

• Συγγράμματα

Σ. Σπύρου «Αγορές Χρήματος & Κεφαλαίου» Εκδόσεις Μπένου, ISBN 960-8249-38-4

• Βιβλιογραφία

1. I. Giddy, 1994, «Παγκόσμιες Χρηματοπιστωτικές Αγορές», Εκδόσεις Παπαζήση, ISBN

960-02-1188-4

J.C. Hull «Options, Futures & Other Derivatives», Prentice Hall International, Inc, 4th ed. ISBN 0-13-015822-4

Elton, E. and Gruber, M., «Modern Portfolio Theory and Investment Analysis”, Sixth Edition, John Wiley & Sons, 2003.

Fabozzi, F., «Investment Management», 2nd Edition, Prentice Hall, 1999.

• Πηγές στη βιβλιοθήκη του ιδρύματος
• Βιβλία

Fabozzi, F. and Modigliani, F., «Capital markets: institutions and instruments», Prentice-Hall/ Pearson Education, 2003

Cuthbertson, K. and Nitzsche D., «Ιnvestments: spot and derivative markets», John Wiley and Sons, 2001

Livingston, M., «Money and capital markets», Blackwell, 1996

Eng, M., Lees, FA. and Maver, L.J., «Global Finance», Αddison- Wesley, 1998

Mishkin, F.S. and Eakins, S.G., «Financial markets and institutions», Addison- Wesley, c2003

Rose, P., «Μoney and capital markets: financial institutions and instruments in a global marketplace», Irwin/ McGraw-Hill, 2000