Μάθημα : ΧΡΗΑΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ οικομετριΑ

• Objective of the course (expected learning outcomes and competences to be acquired)

Σκοπός του μαθήματος είναι να εισαγάγει τους φοιτητές σε οικονομετρικά υποδείγματα τα οποία έχουν εφαρμογή στα χρηματοοικονομικά και γενικά στα οικονομικά. Η ύλη εμπεριέχει στοχαστικές διαδικασίες όπως ARMA, GARCH, EGARCH, and heteroskedastic in Mean. Επίσης εξετάζεται στοχαστική και ντετερμινιστική στασιμότητα καθώς και συνολοκλήρωση. Μέρος του μαθήματος είναι η ενασχόληση των φοιτητών με πραγματικά στοιχεία. Όλες οι οικονομετρικές ασκήσεις πραγματοποιούνται στην αίθουσα υπολογιστών.

• Course contents

Περιοχές που καλύπτονται:

1. Χαρακτηριστικά χρηματοοικονομικών σειρών: ανεξαρτησία, στασιμότητα και κανονικότητα.
2. Εισαγωγή στην ανάλυση των στάσιμων αυτοπαλίδρομων υποδειγμάτων.
3. Εισαγωγή στην ανάλυση των μη-στάσιμες χρονολογικών σειρών. Συνολοκλήρωση.
4. Εισαγωγή στα αυτοπαλίδρομα υπό συνθήκη ετεροσκεδαστικά υποδείγματα.
5. Αποτελεσματικότητα, τυχαίος περίπατος προβλεψιμότητα, και μεταβλητότητα χρηματοοικονομικών σειρών.
6. Έλεγχος αποτελεσματικότητας αγορών και χρονολογικά μεταβαλλόμενο ασφάλιστρο κινδύνου: μετοχές, ομόλογα, συναλλαγματικές ισοτιμίες.
7. Έλεγχοι υποδειγμάτων αποτίμησης μετοχών και ομολόγων.

• Recommended reading
• Brooks C., 2002, Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press.
• Campbell J., A. Lo and G. MacKinlay, 1997, The Econometrics of Financial Markets, Princeton Univ. Press
• Francq C. and J.M. Zakoian 2010, GARCH Models, J. Wiley and Sons
• Gourieroux C., 1997, ARCH Models and Financial Applications, Springer
• Enders W., 1995, Applied Econometrc Time Series, Wiley.
• Hamilton J. D., 1994, Time Series Analysis, Princeton University Press.
• Mills T. and R Markellos 2008, The Econometric Modelling of Financial Time Series, Cambridge Univ. Press
• Xekalaki E. and Degiannakis 2010, ARCH Models for Financial Applications, J. Wiley and Sons
• Notes aueb.gr/users/demos/time_series.pdf (in English)
• Teaching methods

For every 3 hours Lectures 1 hour lab.

• Assessment methods

Final written exam

Φεβρουάριος 2019