Παρουσίαση/Προβολή

(2729) -  ANDREAS ROKOPANOS

Περιγραφή Μαθήματος

Παρουσίαση βασικών χαρακτηριστικών χρηματοοικονομικών δεδομένων και ανάλυση τεχνικών και μεθόδων απαραίτητων για την εμπειρική μελέτη οικονομικών/χρηματοοικονομικών χρονοσειρών.

Στόχος είναι οι φοιτητές να συνδέσουν θεωρητικές γνώσεις χρηματοοικονομικής με πραγματικά δεδομένα και να αποκτήσουν έτσι ολοκληρωμένη εικόνα της λειτουργίας των χρηματοπιστωτικών αγορών. 

Το μάθημα περιλαμβάνει πρακτική εξάσκηση στη χρήση του οικονομετρικού λογισμικού Eviews.

Θεματικές Ενότητες

1. Ανάλυση Παλινδρόμησης Ι

•  Το απλό γραμμικό μοντέλο
• Μέθοδος Ελαχίστων Τετραγώνων
• Στατιστική Επαγωγή: Ο συντελεστής προσδιορισμού; Ανάλυση διακύμανσης; Έλεγχος μοντέλου
• Πρόβλεψη και διαστήματα εμπιστοσύνης για την προσδοκώμενη τιμή Υ: Η μέση πρόβλεψη; Η ατομική πρόβλεψη

2. Ανάλυση Παλινδρόμησης ΙΙ

• Το πολλαπλό γραμμικό μοντέλο: Μέθοδος OLS
• Ο συντελεστής προσδιορισμού-συντελεστές μερικής συσχέτισης
• Ο έλεγχος της σημαντικότητας των συντελεστών του μοντέλου
• Παραβιάσεις των κλασσικών υποθέσεων
• Πολυσυγραμμικότητα
• Ετεροσκεδαστικότητα
• Αυτοσυσχέτιση

3. Χρηματοοικονομική οικονομετρία – γενική επισκόπηση

• Ορισμοί και παραδείγματα βασικών χρηματοοικονομικών εννοιών: τιμές, αποδόσεις και οι στατιστικές ιδιότητές τους.
• Παραδείγματα πρακτικών προβλημάτων στη χρηματοοικονομική όπου είναι απαραίτητη η χρηματοοικονομική οικονομετρία: διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου (diversification), διαχείριση κινδύνου (risk management), διακυμανσιμότητα (volatility) και συσχέτιση (correlation) αποδόσεων, προβλέψεις (forecasting) κλπ.
• Πρακτικά παραδείγματα συλλογής δεδομένων και προκαταρκτικής ανάλυσης (δεδομένα μετοχών, δεικτών, υπολογισμός αποδόσεων και εξέταση των χαρακτηριστικών τους), σύγκριση των χαρακτηριστικών αυτών σε διάφορες αγορές (μετοχών, ομολόγων, συναλλάγματος κλπ).
• Επισκόπηση βασικών στατιστικών εννοιών: Τυχαίες μεταβλητές και οι ιδιότητές τους, δείγματα, ροπές, συσχέτιση και ανεξαρτησία, έλεγχοι μέσου, χρονοσειρές, αυτοσυσχέτιση, παλλινδρόμηση, προβλεψιμότητα.

 

4. Περιγραφική στατιστική των αποδόσεων

• Από τις τιμές στις αποδόσεις: ποσοστιαίες έναντι λογαριθμικών αποδόσεων και η σχέση μεταξύ τους – εφαρμογές σε Excel.
• Υπολογισμός και ερμηνεία των βασικών στατιστικών ιδιοτήτων των αποδόσεων: μέσος, διάμεσος, τυπική απόκλιση, skewness, kurtosis.
• Η έννοια της στασιμότητας χρονοσειρών, υπολογισμός και ερμηνεία της συνάρτησης αυτοσυσχέτισης μιας χρονολογικής σειράς αποδόσεων, έλεγχοι κανονικότητας. 

     

     4. Μονομεταβλητές σειρές και προβλέψεις

•  Το αυτοπαλίνδρομο μοντέλο
• Μοντέλα κινητού μέσου
• Το ολοκληρωμένο μικτό γραμμικό μοντέλο
• Διαδικασία Box-Jenkins
• Διαγνωστικοί έλεγχοι
• Πρόβλεψη γραμμικών μοντέλων

  

5. Υποδείγματα μεταβλητότητας (volatility) και συσχέτισης (correlation).

• Η έννοια της διακυμανσιμότητας των αποδόσεων: παραδείγματα χρήσης της διακυμανσιμότητας και της συσχέτισης.
• Υπολογισμός κυλλιόμενων εκτιμήσεων της ιστορικής διακυμανσιμότητας και συσχέτισης.
• Παραμετρικά μοντέλα διακυμανσιμότητας: ARCH και GARCH.
• Πρόβλεψη διακυμανσιμότητας και εφαρμογές.

 

6. Έλεγχοι στασιμότητας των χρονοσειρών-συνολοκλήρωση

•  Έλεγχοι για στασιμότητα σε χρονοσειρές
• Ολοκληρωμένες χρονοσειρές
• Έλεγχοι μοναδιαίας ρίζας
• Η έννοια της συνολοκλήρωσης-Μακροχρόνια ισορροπία
• Μέθοδος Engle-Granger
• Μοντέλα διόρθωσης σφάλματος
• Μέθοδος Phillips-Ouliaris
• Μέθοδος ανάλυσης συνολοκλήρωσης Johansen

Ημερομηνία δημιουργίας

Δευτέρα, 14 Οκτωβρίου 2024